آشنایی با قرارداد های آتی سبد سهام

قراردادهای آتی سهام  و آتی سبد سهام چیست؟

به طور کلی قراردادهای آتی، قراردادهایی هستند که بر روی یک دارائی پایه، مانند کالا یا سهام منعقد می شوند. در این نوع از قراردادها تحویل دارائی پایه و وجه در آینده صورت می گیرد.
 به طور مثال یک خریدار و فروشنده یک قرارداد آتی روی محصول زعفران منعقد می‌کند. هنگام انعقاد قرارداد آتی، خریدار و فروشنده متعهد می‌شوند در تاریخ مشخصی (مثلا ۳ ماه بعد یا ۲۴ اردیبهشت ۹۸) مقدار معینی (مثلا ۱ تن یا ۱۰۰ کیلو) از زعفران را با قیمتی مشخص (مثلا هر گرم ۱۳,۰۰۰ تومان) با هم معامله نمایند.
برای اینکه خریدار و فروشنده ۳ ماه بعد که موعد سررسیدِ قراردادشان است به تعهدشان عمل نمایند، لازم است مبلغی را جهت انجام تعهدشان نزد بورس کالا سپرده گذاری کنند. به این مبلغ که جهت تضمین تعهدات از خریدار و فروشنده دریافت می شود، وجه تضمین اولیه می‌گویند. این میزان وجه پس از سررسید قرارداد (یا پس از خروج از بازار) به خریدار و فروشنده بازگردانده می‌شود.
قرارداد آتی سهام نیز یک نوع قراردادی آتی است که دارایی پایه آن به جای کالا، یک سهم است و قرارداد آتی سبدسهام، قراردادی آتی است که دارائی پایه آن سبدی از سهام است.
در معاملات نقدی بازار بورس، نحوه انجام خرید و فروش سهام به این ترتیب است:
  • خریدار ابتدا وجه موردنیاز برای خرید سهم را واریز می کند.
  • با ثبت سفارش اقدام به خرید سهم مورد نظر می کند.
  • در صورت انجام معامله خرید، سهم بلافاصله به پورتفوی شخص یا سبد دارایی وی اضافه می‌شود.
اما در قراردادهای آتی سبد سهام:
  • خریدار و فروشنده مبلغی را به عنوان وجه تضمین را به حساب در اختیار خود واریز می کنند (این مبلغ معادل کل ارزش معامله نیست و مثلاً ۱۰% آن است.)
  • سپس خریدار، سفارش خرید و فروشنده، سفارش فروش خود را در سیستم معاملاتی ثبت می کنند. (قرارداد آتی منعقد می‌گردد)
  • معامله انجام شود ولی سهم و وجهی در خصوص معامله رد و بدل نمی شود.
  • واریز وجه و انتقال سهام در روز سررسید (آینده) انجام می گیرد.

فهرست سرفصل ها

    •  معرفی قراردادهای آتی سبد سهام
      • تعریف قراردادهای آتی
      • مکانیزم قراردادهای آتی
      • قرارداد آتی سبد سهام
      • مشخصات قرارداد آتی سبد سهام
      • تعیین ارزش آتی قرارداد سبد سهام
      • نماد قراردادهای آتی سبد سهام
      • سبد مرجع
      • سبد پایه
    •  مزایای معاملات قراردادهای آتی
      • استفاده از اهرم، افزایش ظرفیت سرمایه گذاری
      • کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی
      • شناسایی سود و زیان روزانه و اعمال آن در حساب
      • مدیریت ریسک پرتفوی
      • کسب سود از تحلیل شرایط کلان اقتصاد
      • امکان خروج از بازار در هر زمان قبل از سررسید
      • معافیت مالیاتی و کمتر بودن هزینه های معاملات
      • سایر مزایا
    •  ساز و کار و نحوه معاملات قراردادهای آتی
      • شرایط معاملات قرارداد آتی سبد سهام
      • نحوه انجام معاملات
      • کارمزدهای قرارداد آتی
      • اندازه قرارداد
      • تاریخ های موجود در اطلاعیه معاملاتی قرارداد آتی
      • مفاد قرارداد مشتری – کارگزار
    •  وجه تضمین
      • الزام طرفین قرارداد
      • وجه تضمین اولیه
      • وجه تضمین لازم
      • حداقل وجه تضمین
      • وجه تضمین جبرانی
      • مثال
    •  قیمت تسویه روزانه
      • محاسبه سود و زیان روزانه
      • به روزرسانی حساب ها
      • اخطاریه افزایش وجه تضمین
      • تسویه و پایاپای روزانه در سطح مشتری
      • مثال
    • تسویه نهایی قراردادها
      • محاسبه قیمت تئوری در سررسید
      • فرایند تسویه نهایی
      • تسویه نقدی قراردادهای آتی سبد سهام
      • تسویه فیزیکی قرارداد آتی سبد سهام در سررسید
      • تسویه نهایی
      • جریمه نکول
      • فرایند تخصیص
      • هزینه های تسویه نهایی
      • مثال
    •  استراتژی معاملاتی
      • راهبرد معادل خرید سهام
      • راهبرد معادل فروش سهام
      • راهبرد پوشش ریسک سهام
      • راهبرد معاملات اهرمی
      • راهبرد ارزش نسبی (معامله جفتی)
      • آربیتراژگران
    •  قرارداد سبد صنعت خودرو
      • شرکت های موجود در شاخص صنعت خودرو
      • سبد پایه صنعت خودرو
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت خودرو
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام خودرو
    •  قرارداد سبد صنعت فلزات اساسی
      • شرکت های موجود در شاخص صنعت فلزات اساسی
      • سبد پایه صنعت فلزات اساسی
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فلزات اساسی
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فلزات اساسی
    •  قرارداد سبد صنعت بانکی
      • شرکت های موجود در شاخص صنعت بانکی
      • سبد پایه صنعت بانکی
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت بانکی
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام بانکی
    •  قرارداد سبد صنعت کانه های فلزی
      • شرکت های موجود در شاخص صنعت کانه های فلزی
      • سبد پایه صنعت کانه های فلزی
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت کانه های فلزی
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام کانه های فلزی
    •  قرارداد سبد صنعت محصولات شیمیایی
      • شرکت های موجود در شاخص صنعت محصولات شیمیایی
      • سبد پایه صنعت محصولات شیمیایی
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت محصولات شیمیایی
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام محصولات شیمیایی
    •  قرارداد سبد صنعت فراورده های نفتی
      • شرکت های موجود در شاخص صنعت فراورده های نفتی
      • سبد پایه صنعت فراورده های نفتی
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص صنعت فراورده های نفتی
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام فراورده های نفتی
    •  قرارداد سبد سی شرکت بزرگ
      • شرکت های موجود در شاخص سی شرکت بزرگ
      • سبد پایه سی شرکت بزرگ
      • بررسی سابقه معاملات و نمودار شاخص سی شرکت بزرگ
      • بررسی تاثیر معیارهای مختلف بر روند ارزش سبد سهام سی شرکت بزرگ
    • نکات مهم در معاملات قراردادهای آتی
      • تفاوت های بین معاملات سهام و قرارداد آتی سبد
      • بازده و ریسک
      • اهمیت و مدیریت تاریخ سررسید
      • نکات مهم و پایانی
89000 تومان – خرید

کاملترین مجموعه آموزش بازار سرمایه با تخفیف استثنایی و هدیه ویژه

نظرات ارزشمند خود را به اشتراک بگذارید